Finanzmodellierung in Excel für Dummies Cheat Sheet - Dummies

Von Danielle Stein Fairhurst

Wenn Sie Finanzmodelle in Microsoft Excel erstellen, sind Funktionen der Name des Spiels. Sie müssen auch Ihre Arbeit überprüfen - und es noch einmal überprüfen - um sicherzustellen, dass keine Fehler durch die Risse rutschen. Schließlich, um Ihre Arbeit schnell und einfach zu machen, sind Tastaturkürzel ein Lebensretter.

Grundlegende Excel-Funktionen zum Erstellen von Finanzmodellen

Heute stehen weit über 400 Funktionen in Excel zur Verfügung, und Microsoft fügt mit jeder neuen Version der Software immer mehr hinzu. Viele dieser Funktionen sind für den Finanzbereich nicht relevant, und die meisten Excel-Benutzer verwenden nur einen sehr kleinen Prozentsatz der verfügbaren Funktionen. Wenn Sie Excel zum Zwecke der Finanzmodellierung verwenden, müssen Sie zumindest die am häufigsten verwendeten Funktionen beherrschen.

Obwohl es viele, viele mehr gibt, die Sie beim Erstellen von Modellen nützlich finden, ist hier eine Liste der grundlegendsten Funktionen, auf die Sie nicht verzichten können.

Funktion	Was es tut
SUMME	Addiert einen Bereich von Zellen zusammen oder summiert sie zusammen.
MIN	Berechnet den Mindestwert eines Zellbereichs.
MAX	Berechnet den Maximalwert eines Zellbereichs.
AVERAGE	Berechnet den Durchschnittswert eines Zellbereichs.
ROUND	Rundet eine einzelne Zahl auf den nächsten angegebenen Wert, normalerweise auf eine ganze Zahl.
ROUNDUP	Rundet bis eine einzelne Zahl auf den nächsten angegebenen Wert, normalerweise auf eine ganze Zahl.
ROUNDDOWN	Rundet ab eine einzelne Zahl auf den nächsten angegebenen Wert, normalerweise auf eine ganze Zahl.
IF	Gibt einen angegebenen Wert nur zurück, wenn eine Single Bedingung erfüllt ist.
IFS	Gibt einen angegebenen Wert zurück, wenn komplexe Bedingungen erfüllt sind.
COUNTIF	Zählt die Anzahl der Werte in einem Bereich, der ein bestimmtes Einzelkriterium erfüllt.
COUNTIFS	Zählt die Anzahl der Werte in einem Bereich, der mehrere Kriterien erfüllt.
SUMME	Summiert die Werte in einem Bereich, der ein bestimmtes Einzelkriterium erfüllt.
SUMIFS	Summiert die Werte in einem Bereich, der mehrere Kriterien erfüllt.
SVERWEIS	Sucht einen Bereich auf und gibt den ersten entsprechenden Wert in einer vertikalen -Tabelle zurück, der exakt der angegebenen Eingabe entspricht.
HLOOKUP	Sucht einen Bereich auf und gibt den ersten entsprechenden Wert in einer horizontalen -Tabelle zurück, der genau der angegebenen Eingabe entspricht. Ein Fehler wird zurückgegeben, wenn die genaue Übereinstimmung nicht gefunden werden kann.
INDEX	Funktioniert wie die Koordinaten einer Karte und gibt einen einzelnen Wert zurück, der auf den Spalten- und Zeilennummern basiert, die Sie in die Funktionsfelder eingegeben haben.
MATCH	Gibt die Position eines Werts in einer Spalte oder Zeile zurück. Modellierer kombinieren oft MATCH mit der INDEX-Funktion, um eine Lookup-Funktion zu erstellen, die wesentlich robuster und flexibler ist und weniger Speicher benötigt als das SVERWEIS oder WVERWEIS.
PMT	Berechnet die jährliche Gesamtzahlung eines Darlehens.
IPMT	Berechnet die Zins -Komponente eines Darlehens.
PPMT	Berechnet die Hauptkomponente eines Darlehens.
Barwert	Berücksichtigt den Zeitwert des Geldes, indem der Nettogegenwartswert der zukünftigen Geldflüsse in heutigen Dollars angegeben wird, basierend auf dem Investitionsbetrag und dem Diskontsatz.

Es gibt viel mehr als ein guter Finanzmodellierer, als einfach nur viele Excel-Funktionen zu kennen. Ein fähiger Modellierer kann auswählen, welche Funktion in welcher Situation am besten zu verwenden ist. Normalerweise gibt es verschiedene Möglichkeiten, das gleiche Ergebnis zu erzielen, aber die beste Option ist immer die Funktion oder Lösung, die für andere am einfachsten, klarsten und am leichtesten zu verstehen ist.

Worauf Sie beim Prüfen oder Überwachen eines Finanzmodells achten müssen

Wenn Sie Excel schon länger verwenden, bevorzugen Sie wahrscheinlich die Erstellung eigener Tabellen oder Finanzmodelle von Grund auf. In einer Unternehmensumgebung erhalten die Menschen diese Möglichkeit jedoch selten. Stattdessen wird erwartet, dass sie ein bestehendes Modell übernehmen, das jemand anderes erstellt hat.

Vielleicht treten Sie in eine Rolle ein, die Sie von jemand anderem übernehmen, und es gibt ein vorhandenes Finanzberichtsmodell, das Sie jeden Monat aktualisieren müssen. Oder Ihnen wurde gesagt, dass Sie Verkaufsprovisionen jedes Quartal berechnen müssen, basierend auf einer monströsen 50-Tab-Tabelle, die Ihnen nicht wirklich gefällt. Sie erben nicht nur andere Modelle zusammen mit den Eingaben, Annahmen und Berechnungen, die der ursprüngliche Modellierer eingegeben hat, sondern Sie übernehmen auch die Fehler des Modellierers.

Wenn Sie Verantwortung für das Modell eines anderen übernehmen, müssen Sie bereit sein, es zu übernehmen und es zu Ihrem eigenen zu machen. Sie müssen für die Funktionsweise dieses Modells verantwortlich sein und sicher sein, dass es richtig funktioniert. Hier ist eine Checkliste mit Dingen, nach denen Sie suchen sollten, wenn Sie das Finanzmodell eines anderen übernehmen:

• Machen Sie sich mit dem Erscheinungsbild vertraut. Schauen Sie sich jedes Blatt an, um zu sehen, welche Farbschemata verwendet wurden. Lesen Sie die Dokumentation durch. Gibt es einen Schlüssel, um zu sehen, welche Zellen welche sind? Hat der Modellierer zwischen Formeln und hartcodierten Annahmen unterschieden?
• Schauen Sie sich die Formeln gut an. Sind sie konsistent? Enthalten sie hartcodierte Werte, die nicht automatisch aktualisiert werden und daher Fehler verursachen?
• Führen Sie eine Fehlerprüfung durch. Klicken Sie auf der Registerkarte Formeln in der Multifunktionsleiste auf die Schaltfläche Fehlerprüfung im Abschnitt Formelüberwachung, um auf einen Blick zu erkennen, ob Excel-Fehler auf dem Blatt vorliegen, die Probleme verursachen könnten.
• Überprüfen Sie, ob Links zu externen Dateien vorhanden sind. Externe Links sind möglicherweise ein gültiger Teil des Arbeitsprozesses, aber Sie müssen wissen, ob diese Datei Eingaben von externen Arbeitsmappen erhält, um sicherzustellen, dass niemand unbeabsichtigt Blatt- oder Dateinamen ändert, was zu Fehlern in Ihrem Modell führt.Suchen Sie nach externen Links, indem Sie im Abschnitt Verbindungen der Registerkarte Daten in der Multifunktionsleiste auf die Schaltfläche Links bearbeiten klicken.
• Überprüfen Sie die benannten Bereiche. Benannte Bereiche können in einem Finanzmodell nützlich sein, enthalten jedoch manchmal Fehler aufgrund redundanter Namen sowie externer Links. Überprüfen Sie die benannten Bereiche im Namensmanager, der sich im Abschnitt Definierte Namen der Registerkarte Formeln auf der Multifunktionsleiste befindet. Löschen Sie alle benannten Bereiche, die Fehler enthalten oder nicht verwendet werden. Wenn sie Links zu externen Dateien enthalten, sollten Sie dies beachten und sicherstellen, dass sie benötigt werden.
• Überprüfen Sie die automatischen Berechnungen. Formeln sollten automatisch berechnet werden, aber manchmal, wenn eine Datei sehr groß ist oder ein Modellierer die Änderungen manuell steuern möchte, wurde die Berechnung auf manuell anstatt auf automatisch eingestellt. Wenn Sie das Wort Berechnen in der unteren linken Statusleiste sehen, bedeutet dies, dass die Berechnung auf manuell eingestellt wurde, so dass Sie wahrscheinlich eine komplexe Untersuchung durchführen müssen! Klicken Sie im Abschnitt Berechnung auf der Registerkarte Formeln auf der Multifunktionsleiste auf die Schaltfläche Berechnungsoptionen, um zwischen der manuellen und der automatischen Arbeitsmappenberechnung zu wechseln.

Zusätzlich zu diesen Schritten finden Sie einige praktische Audit-Tools in Excel, mit denen Sie ein geerbtes Modell prüfen, überprüfen, validieren und gegebenenfalls korrigieren können, sodass Sie sich auf die Ergebnisse Ihres Finanzmodells verlassen können:

• Arbeitsmappe prüfen. Lernen Sie die verborgenen Funktionen Ihres Modells kennen und identifizieren Sie potenziell problematische Features, die ansonsten mit diesem wenig bekannten Tool nur schwer zu finden wären. Um es zu verwenden, öffnen Sie die Arbeitsmappe und klicken Sie auf die Schaltfläche Datei auf der Multifunktionsleiste. Klicken Sie auf der Registerkarte Info auf die Schaltfläche Nach Problemen suchen.
• F2: Wenn sich die Quellzellen einer Formel auf derselben Seite befinden, versetzt die F2-Verknüpfung die Zelle in den Bearbeitungsmodus. Diese Verknüpfung ist also eine gute Möglichkeit, visuell zu sehen, woher die Quelldaten stammen.
• Trace Präzedenzfälle / Abhängige: Excel-Audit-Tools zeichnen die Beziehungen visuell mit Linienpfeilen ab. Sie können auf diese Tools im Abschnitt Formelüberwachung der Registerkarte Formeln auf der Multifunktionsleiste zugreifen.
• Formel auswerten: Zerlegen Sie lange und komplexe Formeln mithilfe des Werkzeugs Formel auswerten im Abschnitt Formelüberwachung der Registerkarte Formeln auf der Multifunktionsleiste.
• Tools zur Fehlerüberprüfung: Wenn Sie einen Fehler machen - oder Excel denkt, dass dies ein Fehler ist - erscheint ein grünes Dreieck in der oberen linken Ecke der Zelle. Dies geschieht, wenn Sie benachbarte Zellen auslassen oder wenn Sie eine Eingabe als Text eingeben, der aussieht, als sollte es eine Zahl sein.
• Watch Window: Wenn Sie Ausgabezellen haben, die Sie im Auge behalten möchten, zeigt dieses Tool das Ergebnis der angegebenen Zellen in einem separaten Fenster an. Sie finden dieses Tool im Abschnitt Formelüberwachung der Registerkarte Formeln auf der Multifunktionsleiste. Es ist nützlich, um Formeln zu testen, um die Auswirkungen einer Änderung der Annahmen auf einer separaten Zelle oder Zellen zu sehen.
• Formeln anzeigen: Um alle Formeln auf einen Blick und nicht auf die resultierenden Werte anzuzeigen, klicken Sie auf der Registerkarte Formeln auf der Multifunktionsleiste auf die Schaltfläche Formeln anzeigen im Formel-Prüffeld (oder verwenden Sie die Tastenkombination Strg + ').Show Formulas ist auch eine sehr schnelle und einfache Möglichkeit zu sehen, ob irgendwelche hartcodierten Werte existieren.

Excel-Tastaturkürzel für Financial Modeler

Wenn Sie viel Zeit mit der Modellierung in Excel verbringen, können Sie sich Zeit sparen, indem Sie einige Tastaturkürzel lernen. Viele der Fähigkeiten des Modellbauers sind Geschwindigkeit und Genauigkeit, und wenn Sie diese Abkürzungen üben, bis sie zum Muskelgedächtnis werden, werden Sie ein schnellerer und präziserer Modellierer.

Hier finden Sie eine Liste der nützlichsten Verknüpfungen, die Teil Ihrer täglichen Tastatur sein sollten, wenn Sie ein Financial Modeler sind:

Bearbeiten
Strg + S	Arbeitsmappe speichern.
Strg + C	Kopieren.
Strg + V	Einfügen.
Strg + X	Ausschneiden.
Strg + Z	Rückgängig.
Strg + Y	Wiederholen.
Strg + A	Alles auswählen.
Strg + R	Kopieren Sie die Zelle ganz links über den Bereich. (Sie müssen den Bereich zuerst markieren.)
Strg + D	Kopieren Sie die obere Zelle in den Bereich. (Sie müssen zuerst den Bereich markieren.)
Strg + B	Fett.
Strg + 1	Formatieren.
Alt + Tab	Programm wechseln.
Alt + F4	Programm schließen.
Strg + N	Neue Arbeitsmappe.
Umschalt + F11	Neues Arbeitsblatt.
Strg + W	Arbeitsblatt schließen.
Strg + E + L	Löscht ein Blatt.
Strg + Tab	Arbeitsmappen wechseln.
Navigieren
Umschalttaste + Leertaste	Markieren Sie die Zeile.
Strg + Leertaste	Markieren Sie die Spalte.
Strg + - (Bindestrich)	Markierte Zellen löschen.
Pfeiltasten	Wechseln zu neuen Zellen.
Strg + Bild auf / Bild ab	Arbeitsblätter wechseln.
Strg + Pfeiltasten	Zum Ende des kontinuierlichen Bereichs gehen und eine Zelle auswählen.
Umschalt + Pfeiltasten	Bereich auswählen.
Umschalt + Strg + Pfeiltasten	Wählen Sie den kontinuierlichen Bereich.
Home	Zum Anfang der Zeile springen.
Strg + Pos1	Wechseln Sie zu Zelle A1.
In Formeln
F2	Bearbeiten Sie die Formel und zeigen Sie die vorhergehenden Zellen an.
Alt + Enter	Startet eine neue Zeile in derselben Zelle.
Umschalt + Pfeiltasten	Markieren Sie innerhalb von Zellen.
F4	Änderung der absoluten Referenzierung ("$").
Esc	Brechen Sie einen Zelleneintrag ab.
ALT + = (Gleichheitszeichen)	Summe der ausgewählten Zellen.
F9	Berechnet alle Arbeitsmappen neu.
Strg + [	Markieren Sie vorhergehende Zellen.
Strg +]	Markieren Sie abhängige Zellen.
F5 + Enter	Zurück zur ursprünglichen Zelle.

Um die Verknüpfung für eine Funktion zu finden, drücken Sie die Alt-Taste und die Tastenkombinationen zeigen die Multifunktionsleiste an. Wenn Sie beispielsweise zum Namensmanager wechseln möchten, drücken Sie Alt + M + N, und das Dialogfeld Name Manager wird angezeigt.

In der oberen linken Ecke finden Sie die Symbolleiste für den Schnellzugriff. Sie können die Verknüpfungen in der Symbolleiste für den Schnellzugriff ändern, indem Sie auf den kleinen Pfeil rechts neben der Symbolleiste klicken und aus dem angezeigten Dropdown-Menü auswählen, was Sie hinzufügen möchten. Wenn Sie beispielsweise der Symbolleiste für den Schnellzugriff die Option Inhalte einfügen hinzufügen, können Sie mit der Tastenkombination Alt + 4 auf Inhalte einfügen zugreifen. Beachten Sie, dass dies nur funktioniert, wenn die Symbolleiste für den Schnellzugriff angepasst wurde und Sie über die Tastenkombination Alt + 4 auf die vierte Position zugreifen können.