Für die Prüfung der Serie 7 müssen Sie einige Grundlagen des Insolvenzschildes kennen. Die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) bietet eine Einlagensicherung an, die Personen, die Geld bei einer Bank hinterlegt haben, ein gewisses Maß an Sicherheit garantiert. FDIC schützt Konten vor Bankinsolvenzen (Insolvenz). Gegenwärtig ist jeder Einleger bis zu $ 250.000 geschützt.
Die Securities Investor Protection Corporation (SIPC) schützt den Kunden vor der Insolvenz eines Broker-Dealers. Obwohl es keine Regierungsbehörde ist, wurde diese private gemeinnützige Organisation 1970 von der Regierung gegründet. Der SIPC schützt die Vermögenswerte jedes einzelnen Kunden (Wertpapiere und Bargeld) bis zu insgesamt $ 500.000, von denen nicht mehr als $ 250.000 in bar sein können…
Obwohl Brokerfirmen die Nettokapitalregeln befolgen müssen - insbesondere die SEC-Regel 15c3-1 -, die darauf ausgelegt sind, die Chancen von Broker-Dealer-Ausfällen zu minimieren und Kundenvermögen zu schützen, Broker-Dealer erklären gelegentlich (zu oft) Insolvenz.
Die folgende Frage betrifft die SIPC-Abdeckung.
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John Fredericks hat ein Cash-Konto mit 150.000 $ in Wertpapieren und 300.000 $ Bargeld und ein Margin-Konto mit 50.000 $ im Eigenkapital. Darüber hinaus hat John ein gemeinsames Geldkonto bei seiner Frau Mary mit 250.000 Wertpapieren und 300.000 US-Dollar Bargeld. Wenn Johns Broker-Dealer in Konkurs geht, wie ist seine Deckung unter SIPC?
(A) $ 450, 000
(B) $ 500, 000
(C) $ 850, 000
(D) $ 950, 000
Die richtige Wahl ist (D). Wenn einer Ihrer Kunden ein Bargeld- und Margenkonto unter einem Namen hat, wie es John tut, wird er so behandelt, als gehörte er zu einem Kunden. Daher ist Johns Bargeld- und Margin-Konto bis zu 500.000 $ abgedeckt, von denen nicht mehr als 250.000 $ in bar sein können. Er ist für die $ 200, 000 in Wertpapieren ($ 150, 000 in Wertpapieren plus die $ 50, 000 Aktien) und $ 250, 000 der $ 300, 000 Bargeld für insgesamt $ 450, 000 gedeckt. Als nächstes wird das gemeinsame Konto mit seiner Frau behandelt wie von einem separaten Kunden. Daher ist dieses Konto für die 250.000 $ in Wertpapieren und 250.000 $ in bar gedeckt. Addiere die beiden zusammen und du siehst, dass John für insgesamt $ 950.000 ($ 450, 000 plus $ 500, 000) gedeckt ist.
Wenn ein Investor nicht vollständig unter SIPC gedeckt ist, schuldet der Investor dem insolventen Broker-Dealer weiterhin Geld; daher wird der Investor für den geschuldeten Saldo ein allgemeiner Gläubiger der Firma.
