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- Hier finden Sie, wie Sie den maximalen Gewinn und Verlust sowie den Break-Even-Point für Verkäufer von Call-Optionen finden können. Hier ist das Auftragsticket für die Beispielberechnungen:
Video: ▶️ Price Action: iq option live trading setups examples and options trading for beginners part 16 2025
> Die grundlegendsten Optionsberechnungen für die Serie 7 beinhalten den Kauf oder Verkauf von Call- oder Put-Optionen. Obwohl die Verwendung des Optionsdiagramms für grundlegende Berechnungen nicht unbedingt erforderlich ist, kann Ihnen die Arbeit mit dem Diagramm nun helfen, sich an das Werkzeug zu gewöhnen, sodass Sie bereit sind, wenn die Series 7-Prüfung Ihre Sicherheit mit komplexeren Berechnungen testet.
Wenn Sie mit Optionsdiagrammen arbeiten, stellen Sie möglicherweise ein Muster fest, wenn Sie maximale Verluste und Gewinne bestimmen. Beachten Sie, dass der Verlust des Käufers dem Gewinn des Verkäufers entspricht (und umgekehrt).
| Maximaler Verlust | Maximaler Gewinn | Kauf eines Anrufs |
|---|---|---|
| Premium | Unbegrenzt | Verkauf eines Anrufs |
| Unbegrenzt | Premium | Der Schlüsselbegriff, der bei der Arbeit mit Anrufoptionen zu beachten ist, ist |
, der gleiche Ausdruck, , was bedeutet, dass die Prämie und der Ausübungspreis auf der gleichen Seite des Optionendiagramms liegen. So kaufen Sie Anrufoptionen
Kaufen Sie 1 XYZ Oct 40 call at 5
Finden Sie den maximalen Verlust.
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Die Inhaberin einer Option muss sie nicht ausüben, so dass sie höchstens die Prämie verlieren kann. Die Prämie ist fünf, also kaufte dieser Investor die Wahl für $ 500 (5 × 100 Anteile pro Wahl); Daher geben Sie diesen Wert auf der Seite Money Out des Optionendiagramms ein. Laut der Grafik beträgt der maximale Verlust (die meisten, die dieser Anleger verlieren kann) 500 USD.
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Um den maximalen Gewinn zu berechnen, müssen Sie die Option zum Ausübungspreis ausüben. Der Ausübungspreis ist 40, also geben Sie $ 4, 000 (40 Ausübungspreis × 100 Aktien pro Option) unter seiner Prämie ein (die Sie dem Diagramm bei der Berechnung des maximalen Verlusts hinzugefügt haben); das Ausüben des Anrufs bedeutet, die Aktie zu kaufen, also ist Geld heraus. Setzen Sie bei der Ausübung von Call-Optionen immer den multiplizierten Strike-Preis unter seine Prämie.
Da Sie den maximalen Verlust bereits ermittelt haben, sehen Sie sich den Abschnitt "Geld in" des Optionendiagramms an. Das Money In ist leer, daher ist der maximale Gewinn (das meiste Geld, das der Anleger machen kann) unbegrenzt.
Wenn Sie eine Frage zum Break-even-Punkt sehen, fragen die Prüfer der Serie 7: "Zu welchem Zeitpunkt hat dieser Anleger keinen Gewinn oder Verlust? "Der einfachste Weg, dies für eine Call-Option herauszufinden, ist die Verwendung von
call (Call-Optionen gehen ins Geld, wenn der Kurs der Aktie den Ausübungspreis übersteigt).Bei Verwendung von call up, addieren Sie den Ausübungspreis zur Prämie: Für diesen Anleger beträgt der Break-even-Punkt 45. Diese Zahl ist sinnvoll, da der Anleger 5 $ für die Option bezahlt hat. Option muss $ 5 im-Geld für den Investor gehen, um den Betrag zurückzugewinnen, den sie zahlte. Der Break-even-Punkt ist für den Käufer und den Verkäufer immer derselbe.
Wie verkaufe ich Call-Optionen?
Hier finden Sie, wie Sie den maximalen Gewinn und Verlust sowie den Break-Even-Point für Verkäufer von Call-Optionen finden können. Hier ist das Auftragsticket für die Beispielberechnungen:
Verkaufe 1 ZYX Oct 60 Anruf bei 2
Bestimme die maximale Verstärkung.
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Der Verkäufer verdient nur Geld, wenn der Inhaber die Option nicht ausübt oder es ausübt, wenn die Option im Geld ist, und zwar um weniger als die erhaltene Prämie. Dieser Investor verkaufte die Option für 200 US-Dollar (2 × 100 Aktien pro Option); Daher geben Sie diesen Betrag in der Money-In-Seite des Optionendiagramms ein.
Laut der Tabelle ist der maximale Gewinn (der höchste Wert, den dieser Investor erzielen kann) die erhaltene Prämie von 200 $. Der ausgeübte Ausübungspreis von $ 6, 000 (60 × 100 Aktien) kommt bei der Bestimmung des maximalen Gewinns in diesem Beispiel nicht zum Tragen, da der Inhaber der Option die Option nur ausüben würde, wenn er im Geld wäre.
Finde den maximalen Verlust.
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Um den maximalen Verlust zu berechnen, müssen Sie die Option zum Ausübungspreis ausüben. Der Ausübungspreis ist 60, also geben Sie $ 6, 000 unter seiner Prämie ein. Die $ 6, 000 gehen in die Geld-In-Seite des Optionendiagramms, weil dieser Anleger die Aktie zum Basispreis (60 × 100 Aktien) an den Inhaber verkaufen musste. Geben Sie immer den multiplizierten Basispreis unter seiner Prämie ein.
Sie haben bereits die maximale Verstärkung ermittelt. Betrachten Sie nun den Abschnitt "Money Out" des Optionendiagramms. Das Geld ist leer, so dass der maximale Verlust (das meiste Geld, das der Anleger verlieren kann) unbegrenzt ist.
Wenn Sie eine Frage über den Break-even-Punkt sehen, fragen die Prüfer Sie: "Zu welchem Zeitpunkt hat dieser Anleger keinen Gewinn oder Verlust? "Der einfachste Weg, dies für eine Anrufoption herauszufinden, besteht darin,
anzurufen. Bei Verwendung von abrufen, fügen Sie den Ausübungspreis zur Prämie hinzu: Für diesen Anleger beträgt der Break-even-Punkt 62. Dies ist sinnvoll, weil der Anleger 2 $ für die Option erhalten hat. so muss die Option $ 2 im-Geld für diesen Investor gehen, um den Betrag zu verlieren, den sie für den Verkauf der Wahl erhalten hat. Call-Optionen gehen ins Geld, wenn der Kurs der Aktie den Ausübungspreis übersteigt.
