Wie man Kauf- oder Verkaufsoptionen auf die Series 7-Prüfung berechnet - Attrappen

Glücklicherweise, wenn Sie den Kauf oder Verkauf von Put-Optionen für die Serie 7 berechnen (die dem Inhaber das Recht geben, zu verkaufen), verwenden Sie die Optionenkarte auf die gleiche Weise, jedoch mit einer geringfügigen Änderung. Anstatt Anrufe gleich wie bei Anrufoptionen zu verwenden, verwenden Sie als Schalter - mit anderen Worten platzieren Sie die Prämie und den Ausübungspreis auf gegenüberliegenden Seiten des Optionendiagramms.

Kauf oder Verkauf	Maximaler Verlust	Maximaler Gewinn
Kauf einer Put	Premium	(Streik - Prämie) × 100 Aktien
Verkauf einer Put	(Streik - Prämie) × 100 Aktien	Premium

Wie kaufe ich Put-Optionen?

Hier wird erklärt, wie Sie den maximalen Verlust, den maximalen Gewinn und den Break-Even-Punkt für Käufer (Inhaber) von Put-Optionen ermitteln können. Hier ist die Ticketbestellung für die Berechnungen:

Kaufen 1 TUV Oct 55 put at 6

1. Finde den maximalen Verlust.

   Die Ausübung einer Option ist für den Inhaber optional, so dass Käufer von Put-Optionen nicht mehr als die Prämie verlieren können. Da dieser Anleger die Option für 600 USD erworben hat (6 x 100 Aktien pro Option), geben Sie diesen Wert auf der Seite "Geldausgabe" des Optionendiagramms ein. Der maximale Verlust (der größte Verlust dieses Anlegers) ist die gezahlte Prämie von 600 USD.

2. Bestimmen Sie die maximale Verstärkung.

   Um den maximalen Gewinn zu finden, müssen Sie die Option zum Ausübungspreis ausüben. Der Ausübungspreis ist 55, also geben Sie $ 5, 500 (55 Ausübungspreis × 100 Aktien pro Option) auf der gegenüberliegenden Seite des Optionendiagramms ein. ( Puts-Schalter : Die Prämie und der Ausübungspreis gehen auf die gegenüberliegenden Seiten des Optionendiagramms.) Die Ausübung der Option bedeutet den Verkauf der zugrunde liegenden Aktie, so dass $ 5, 500 Money In ist.

   Sie haben bereits den maximalen Verlust ermittelt. Betrachten Sie nun den Abschnitt "Money In" des Optionendiagramms. Weil Sie $ 4, 900 mehr Geld in als Geld heraus ($ 5, 500 - $ 600) finden, ist der maximale Gewinn $ 4, 900.

Der Break-even-Punkt ist der Wert der Sicherheit, wenn der Anleger keinen Gewinn hat oder Verlust. Der einfachste Weg, diesen Punkt für eine Put-Option darzustellen, ist die Verwendung von Put (Put-Optionen gehen ins Geld, wenn der Kurs der Aktie unter den Ausübungspreis fällt). Bei Verwendung von put down, subtrahieren Sie die Prämie vom Basispreis:

Basispreis - Prämie = 55-6 = 49

Für diesen Anleger beträgt der Break-even-Punkt 49. Der Anleger bezahlte 6 $ für die Option, so dass die Option $ 6 in-the-money gehen muss, damit dieser Investor den Betrag zurückerhält, den sie bezahlt hat. Wie bei Call-Optionen ist der Break-Even-Punkt für Käufer und Verkäufer immer derselbe.

So verkaufen Sie Put-Optionen

Die folgenden Schritte zeigen Ihnen, wie Sie den maximalen Gewinn und Verlust für den Verkäufer einer Put-Option berechnen. Sie erfahren, wie Sie Berechnungen für den Break-even-Point durchführen können. Hier ist die Ticketreihenfolge für das Beispiel:

Sell 1 TUV Sep 30 put at 8

1. Bestimme die maximale Verstärkung.

   Der Verkäufer verdient nur Geld, wenn der Inhaber der Option es nicht ausübt. Dieser Investor verkaufte die Option für $ 800 (8 × 100 Aktien pro Option); Sie geben diese Zahl in die Money In-Seite des Optionendiagramms ein. Der maximale Gewinn (die meisten, die dieser Investor machen kann) ist $ 800.

2. Finde den maximalen Verlust.

   Um den maximalen Verlust zu berechnen, müssen Sie die Option zum Ausübungspreis ausüben. Der Ausübungspreis ist 30, also platzieren Sie $ 3.000 (30 Ausübungspreise × 100 Aktien pro Option) auf der gegenüberliegenden Seite des Optionsplans. (Beachte setzt switch: Der Prämien- und der Ausübungspreis werden auf den gegenüberliegenden Seiten des Optionsplans angezeigt.)

   Sie haben bereits die maximale Verstärkung ermittelt; Betrachten Sie nun den Abschnitt "Money Out" des Optionendiagramms und vergleichen Sie ihn mit dem "Money In". Der maximale potenzielle Verlust für diesen Anleger ist der $ 2, 200 Unterschied zwischen dem Geld und dem Geld.

Sie berechnen den Break-Even-Punkt für den Kauf oder Verkauf von Puts auf die gleiche Weise: Sie verwenden (den Ausübungspreis abzüglich der Prämie), um den Break-even-Punkt zu ermitteln:

Strike Preis - Prämie = 30 - 8 = 22

Für diesen Investor ist der Break-even-Punkt 22. Da dieser Investor $ 8 für die Option erhielt, muss die Option $ 8 im-Geld für diesen Investor gehen, um das zu verlieren Betrag, den sie für den Verkauf der Option erhalten hat. Put-Optionen gehen ins Geld, wenn der Kurs der Aktie unter den Ausübungspreis fällt.