Die Theorie der Kapitalbudgetierung und QuickBooks 2014 - Dummies

Bei der Arbeit mit QuickBooks ist es hilfreich, die Theorie der Kapitalbudgetierung zu verstehen. Die Kapitalbudgetierung läuft auf die Idee hinaus, dass Sie Kapitalinvestitionen (Maschinen, Fahrzeuge, Immobilien, ganze Unternehmen, Gartenkunst usw.) genau so betrachten sollten, wie Sie sich die von einer Bank angebotenen Einlagenzertifikate (CDs) ansehen.

Machen Sie sich keine Sorgen - Sie wissen bereits, wie das geht. Wenn Sie eine Bank-CD kaufen, betrachten Sie im Wesentlichen eine große Sache und dann ein paar Kleinigkeiten, um zu entscheiden, ob eine CD sinnvoll ist. Das große Ding ist der Zinssatz. Die beiden kleinen Dinge sind die CD-Reife und das Risiko.

Das Wichtigste ist die Rückkehr

Das Wichtigste ist der Zinssatz, den eine CD bezahlt. Sie möchten die höchstmögliche Rendite für Ihr Geld erzielen. Daher möchten Sie eine CD, die einen hohen Zinssatz zahlt! Ein Zinssatz von 8 Prozent ist besser als ein Zinssatz von 6 Prozent. Und ein Zinssatz von 12 Prozent ist weitaus besser als ein Zinssatz von 6 Prozent.

Sie können sich auch die Zinssätze für Kapitalanlagen ansehen. Sie sollten wissen, dass Zinssätze in der Regel nicht mit diesem Namen in Kapital investieren. Aus irgendeinem seltsamen Grund wird der Zinssatz, den eine Kapitalinvestition (wie ein Stück von Maschinen, Fahrzeugen oder Immobilien) verdient, als Kapitalrendite oder als Rendite bezeichnet. Aber es ist das Gleiche.

Die Rendite oder die Kapitalrendite (ROI) ist eigentlich nur der Zinssatz, den eine Kapitalinvestition oder Investition zahlt.

Die Rendite ist wichtig, weil sie die Rentabilität der Investition anzeigt, wenn auch als Prozentsatz der Investition. Das erste, was Sie über die Theorie des Kapitalbudgets wissen müssen, ist, dass das Wichtigste die Rückkehr ist.

Ein kleines Ding ist die Reife

Das erste, was Sie bei einer CD auch beachten, ist die Reife. Die Laufzeit bezieht sich einfach auf die Zeit, die Ihr Geld in der Investition gebunden ist. Zum Beispiel möchten Sie vielleicht keine einmonatige CD. Diese kurze Laufzeit bedeutet, dass Sie die CD mit einer neuen, vielleicht niedrigeren Rendite in einem Monat überspielen oder neu anlegen müssen.

Auf der anderen Seite möchten Sie vielleicht auch vermeiden, Ihr Geld für einen langen Zeitraum zu binden, beispielsweise 40 Jahre. Wenn Sie Ihr Geld für einen sehr langen Zeitraum binden, können Sie nicht zum Geld kommen, wenn eine neue, bessere Gelegenheit dazu kommt. Sie sehen wahrscheinlich nur sehr wenige Gelegenheiten, die so gut, so todsicher und so langfristig sind, dass sie es verdienen, Ihr Geld für Jahrzehnte und Jahrzehnte zu binden, nicht wahr?

Bei Kapitalanlagen verwenden Sie die Wortreife in den meisten Situationen nicht. Stattdessen sollten Sie einen Begriff namens Liquidität verwenden, der einfach bedeutet, wie nahe eine Anlage ist, um zu kassieren oder wie schnell eine Investition zurückkehrt oder das Geld, das Sie investiert haben, zurückzahlt.

Sie können Liquidität auf verschiedene Arten messen.

Das Wichtigste an Liquidität ist Folgendes: Liquidität ist nicht so wichtig wie der Return on Investment. Denken Sie daran, die Rendite zeigt Rentabilität. Dennoch möchten Sie über die Liquidität einer Kapitalanlage nachdenken. Was Sie denken, hängt von Ihren Umständen ab. Unter anderen Umständen bevorzugen Sie Kapitalanlagen mit unterschiedlichen Liquiditätsgraden.

Eine weitere Kleinigkeit ist das Risiko

Bei CDs reduzieren staatliche Versicherungsprogramme wie die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) das Investitionsrisiko. Aber die Risiken sind immer noch wichtig, nicht wahr? Wenn Sie über die Grenzen des Versicherungsschutzes hinaus sind, legen Sie nicht Ihr ganzes Geld in dieselbe Bank.

Auch wenn Sie unter den Versicherungsbeschränkungen der FDIC sind, legen Sie kein Geld in eine Bank, die Gefahr läuft, unterzugehen. Tun Sie das, und Sie werden die Mühe haben, Ihr Geld zurückzubekommen.

In der Regel wählen Sie auch sorgfältig CD-ähnliche Anlagen wie Schuldscheine aus, die einige Finanzunternehmen CD-Investoren anbieten. Wieder macht das Sinn. Risiko - die Chance, dass Sie vielleicht nicht zurückgezahlt werden oder dass nicht alle Ihre Zinsen zurückgezahlt werden - ist eines der Dinge, die Sie berücksichtigen möchten, wenn Sie über CDs sprechen.

In der gleichen Weise, wie das Risiko für CDs wichtig ist, sind Risikokapitalinvestitionen von Bedeutung. Tatsächlich ist das Risiko im letzteren Fall wahrscheinlich wichtiger. Keine Regierungsbehörde garantiert, dass einige Kapitalinvestitionen die Renditen liefern, die Sie planen.

Aus diesem Grund müssen Sie das Risiko von Kapitalinvestitionen berücksichtigen. Sie können das Risiko sowohl quantitativ (dh die Verwendung von Messungen, die Werte erzeugen, die das Risiko messen) als auch qualitativ (was bedeutet, dass Sie sich auf Ihren Darm verlassen) betrachten.

Die Quintessenz

Das Fazit lautet: Sie kennen die Theorie der Kapitalbudgetierung eigentlich schon; Es funktioniert wie eine CD bei der örtlichen Bank. Sie wollen die Rentabilität der Investition prüfen, indem Sie irgendwie die Rendite der Investition oder den Zinssatz messen.

Profitabilität ist jedoch nicht die einzige Überlegung. Wenn Sie sich eine Investition ansehen, berücksichtigen Sie auch die Liquidität der Investition. Ebenso berücksichtigen Sie das Risiko der Investition.

Etwas anders ausgedrückt: Wenn Sie Kapital investieren, wollen Sie in Dinge investieren, die die höchste Rendite erzielen. Aber Sie möchten auch die Bedeutung der Liquidität erkennen, ganz zu schweigen vom Risiko. Sie bekommen die Theorie jetzt, nicht wahr?

Der Unterschied zur Kapitalbudgetierung besteht dann darin, dass Sie (und nicht die Bank, die die CD herausgibt) die Rendite berechnen, die Liquidität quantifizieren oder messen und sorgfältig über die Risiken nachdenken müssen.